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Warren Buffett’s 7 best pieces of investing advice


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When Warren Buffett offers investing advice, everyone listens. The world’s greatest investor has never been shy about the strategies that have helped him amass a $72 billion net worth and grow his company, Berkshire Hathaway, into a juggernaut valued at over $212 billion. 

But one thing he doesn’t do is encourage the average individual investor to try to mimic his success. The best advice he can give those investors, Buffett has said, is to do exactly the opposite. We’ve parsed through some of Buffett’s more popular insights on investing to come up with a few that apply to the average worker looking simply to invest for long-term, steady growth.

1. The worst investment you can make over time: cash. 

We always keep enough cash around so I feel very comfortable and don't worry about sleeping at night. But it's not because I like cash as an investment. Cash is a bad investment over time. But you always want to have enough so that nobody else can determine your future essentially. 

2. Invest in a broad-based index fund that tracks the S&P 500. 

If you are a professional and have confidence, then I would advocate lots of concentration. For everyone else, if it’s not your game, participate in total diversification. The economy will do fine over time. Make sure you don’t buy at the wrong price or the wrong time. That’s what most people should do, buy a cheap index fund, and slowly dollar cost average into it. If you try to be just a little bit smart, spending an hour a week investing, you’re liable to be really dumb.

Recommended reading: “Common Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor” by Vanguard founder Jack Bogle. Any investor in funds should read [Bogle’s books]. They have all you need to know.

3. Invest in yourself. 

“The best investment you can make is in your own abilities. Anything you can do to develop your own abilities or business is likely to be more productive.” 

4. If you’re determined to pick stocks, don’t buy into a business you don’t understand. 

[Individual investors] ought to think about what he or she understands. Let's just say they were going to put their whole family's net worth in a single business. Would that be a business they would consider? Or would they say, "Gee, I don't know enough about that business to go into it?" If so, they should go on to something else.... There are all kinds of businesses that [longtime partner and vice chairman of Berkshire Hathaway Charlie Munger] and I don't understand, but that doesn't cause us to stay up at night. It just means we go on to the next one, and that's what the individual investor should do.

5. Focus on the competition as well. 

[Buying stock in a company is] buying a piece of a business. If they were going to buy into a local service station or convenience store, what would they think about? They would think about the competition, the competitive position both of the industry and the specific location, the person they have running it and all that. 

6. Invest for the long haul. 

“If you aren’t willing to own a stock for 10 years, don’t even think about owning it for ten minutes”

7. The hardest part about investing: trusting yourself. 

You need to divorce your mind from the crowd. The herd mentality causes all these IQ's to become paralyzed. I don't think investors are now acting more intelligently, despite the intelligence. Smart doesn't always equal rational. To be a successful investor you must divorce yourself from the fears and greed of the people around you, although it is almost impossible.

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  • 10 months later...

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When Warren Buffett offers investing advice, everyone listens. The world’s greatest investor has never been shy about the strategies that have helped him amass a $72 billion net worth and grow his com

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Question : Warren Buffett says he understands compounding in a way most people don't. What does he mean?

Answer: Buffett , according to his letter to shareholders, “only” provided around 20% return on average, compounded, per year.

20% does not sound much. But when compounded over 60 years, it brought him from a few million dollars to top 3 richest person on the planet.

Mostly this is because when you invest in stock, you don’t pay capital gain tax until the year you sell the stock. So if you never sell it, you never have to pay tax on it.

Let’s assume someone buys and sell every year a company that increase in value by 15% a year. Assume Capital Gain tax is 30% for short term investment and 20% for long term investment.

Here is the difference between the two’s wealth after 60 years

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Even if Buffett still have to pay 20% tax on his 6.19 times greater wealth after 60 years, he is still 5 times richer than buy and sell investor.

So the key to minimize your tax and maximize your compounding is finding great companies that grow in very long term, then never selling it for quick short term profit.

 
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  • 8 months later...
  • Guest

I found this article interesting....

What are Warren Buffet's best strategies for stock investment?

  1. Don’t over-diversify. While Berkshire Hathaway’s portfolio consists of several dozen stocks, you’ll notice the top 5 stocks comprise more than 50% of the overall portfolio! Warren believes that you should find a few stocks/companies you truly believe are excellent investment opportunities (after diligent research!) and invest heavily in them. If your portfolio has too many different stocks, these excellent investments will comprise a smaller percentage of your portfolio, and you won’t be able to garner much of those great returns.
  2. Stay within your circle of competence. If your friend starts telling you to invest in Chevron and Phillips 66, but you know nothing about oil, maybe it’s not the best idea to listen to your friend (even if he/she has a point!). Don’t invest in stocks that you can’t fully explain and understand why exactly they are great buying opportunities.
  3. The best holding period is forever. Fun fact: day traders lose more money on average than gain from this practice (per The Millionaire Next Door). You’ll lose more money in taxes (capital gains taxes are significantly less if you hold for 1 year or longer) than you’ll gain via single-day transactions.
  4. Growth stocks are overrated. Ben Graham says it beautifully in The Intelligent Investor—the way to succeed with growth stocks is to buy at a low price, and sell at the peak… and the chances of you successfully executing this is as likely as you finding money on trees. According to a study that followed index funds over the course of several decades in the mid-1900s, over 90% of professionally-managed growth funds failed to beat the market. And if these professionals can’t beat the market despite their formal training, experience, technology, and resources, what makes you think you can, as an everyday investor?
  5. The “boring” stocks are often well-valued. People always want to buy the sexy stocks—Facebook, Amazon, you name it. This means that “boring” old-school stocks, like Kraft Heinz for instance, are left aside and forgotten by the everyday investors. Because of this sentiment (or lack thereof), these “boring” stocks are often extremely well-valued. Buying stable stocks at great value will often pay off more than buying “sexy” growth stocks at hiked-up prices.

https://www.quora.com/What-are-Warren-Buffets-best-strategies-for-stock-investment

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    • Yep. And the situation has gotten out of hand, did you hear about the monkey situation? Essentially Ape Escape, but in real life, but the apes have been spreading a sickness.  
    • I believe the joker is the one that defends an abusive person. He might not be abusive to the people he likes, mainly everyone here, including Former Jehovah'e Witnesses he enjoys defending like a father figure, but, to the one, and only he hates enough to find 1000 ways to ban he doesn't. That is downright evil as a Jehovah's Witness, as he claims. His problem is, he hates it when someone proves him or you people wrong.  Can't stand it. The inner fury boils over. Also, don't ever compare your fruitage with mine, since you orchestrate the same understanding he does. His own, not scripture. If you did, you people wouldn't be "defending" a recently disfellowshipped person for a horrendous action, and you still admire by liking him, speaking well of him, up voting, or down voting comments that are truthful about his behavior. Therefore, there is "nothing" I have to listen from you.
    • @JW Insider As pointed out before, anything profess online, even by means of those who speak against the MSM is scrubbed permanently. YouTube and Facebook are acting like Sentinels from X-Men stamping out all said information and stating what was said, even by this doctor, is misinformation, so much so Independent Journalists are on edge of being wiped also. As of now, some of us, even the Truthers are salvaging as much information possible, even information of children effecting by COVID-19. @Anna Well it is gone now. You can try this instead, there should be a way to download the interview - https://www.bitchute.com/video/9fOc1N4qjy5r/ The mass censorship and scrubbing is in full force, so better to gather what you can as some wish to re-write history and demonize people in the process. The segregation I speak of in the past is a real thing. That being said, I saw Malone in Washington recently was there because several of us Truthers were in the area, so I met with them to speak.
    • Your Crypto needs to be pulled from somewhere so you will most likely need a Wallet ready, with whatever Crypto you own in it. For instance, you can't do anything in the ETH blockchain unless you have NFT, being it converting currencies and or dealing with NFTs, paying for gas fees, etc.   That being said, don't let the reset catch you off guard.
    • As predicted. And the media wanted to wipe us Truthers from the internet entirely.   Russia and China are allies after all:  
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    • folens  »  misette

      Hello Misette Merci pour ton bon travail de recherches. A+ Michel
      1 Isaïe 30 v 15c.mp4
      · 0 replies
    • folens  »  Eric Ouellet

      Hello Eric merci pour ce document. Bonne soirée Michel
      Louis.mp4
      · 1 reply
    • Eric Ouellet

      Efforçons nous d’être humble pour plaire à Jéhovah le Dieu unique.
       
      « Recherchez Jéhovah, vous tous, humbles de la terre [...]. Recherchez l’humilité » (SOPH. 2:3).

      LA Bible dit que Moïse « était de beaucoup le plus humble de tous les hommes vivant sur terre » (Nomb. 12:3). Cela signifie-t-il qu’il était faible, hésitant et craintif face à l’opposition ? C’est ainsi que certains décriraient une personne humble. Mais c’est loin d’être exact. Moïse était fort, résolu et courageux. Avec l’aide de Jéhovah, il a affronté le puissant dirigeant de l’Égypte, a mené peut-être des milliers de personnes à travers un désert et a aidé la nation d’Israël à vaincre ses ennemis.
      Même si nous n’avons pas à surmonter les mêmes défis que Moïse, s'est peut être difficile de rester humbles face à certaines personnes ou dans des situations du quotidien. Cependant, nous avons une excellente raison de développer cette qualité : Jéhovah promet que « les humbles posséderont la terre » (Ps. 37:11). Dirais-tu que tu es une personne humble ? Et les autres, diraient-ils cela de nous même  ? Avant de pouvoir répondre à ces questions importantes, il nous faut savoir ce que signifie être humble.
      QU’EST-CE QUE L’HUMILITÉ ?
      On peut comparer l’humilité à un beau tableau. En quel sens ? Pour peindre un tableau, un artiste associe plusieurs belles couleurs. Pareillement, pour être humbles, nous devons associer plusieurs belles qualités. Citons en particulier l’obéissance, la douceur et le courage. Pourquoi avons-nous besoin de ces qualités pour plaire à Jéhovah ?
       Seuls ceux qui sont humbles acceptent d’obéir à Dieu. Et Dieu veut entre autres que nous soyons doux (Mat. 5:5 ; Gal. 5:23). Quand nous lui obéissons, nous rendons Satan furieux. C’est pourquoi même si nous sommes humbles et doux, beaucoup de gens appartenant au monde de Satan nous haïssent (Jean 15:18, 19). Nous avons donc besoin de courage pour résister à Satan.
      À l’opposé d’un individu humble, il y a celui qui est hautain, qui ne maîtrise pas sa colère et qui n’obéit pas à Jéhovah. Voilà qui décrit parfaitement Satan ! Pas étonnant qu’il déteste les humbles... En effet, par leur belle personnalité, ceux-ci montrent à quel point il est méchant. Et, pire encore pour lui, ils prouvent que c’est un menteur. Pourquoi ? Parce que peu importe ce qu’il fait ou dit, il ne peut pas les décourager de servir Jéhovah ! (Job 2:3-5).
      Quand peut-il être particulièrement difficile de rester humble ? Et pourquoi continuer à développer l’humilité ? Pour répondre à ces questions, nous examinerons les exemples de Moïse, des trois Hébreux captifs à Babylone et de Jésus.
      COMMENT RESTER HUMBLE...
      Quand on a une certaine autorité sur les autres. Quelqu’un qui a une certaine autorité peut avoir du mal à rester humble, surtout si on lui manque de respect ou que l’on conteste ses décisions. Cela t’est-il déjà arrivé ? Comment réagirais-tu si un membre de ta famille te manquait de respect ? Voyons comment Moïse a géré une situation de ce genre.
      Jéhovah avait choisi Moïse pour guider Israël et lui avait accordé l’honneur de mettre par écrit les lois de la nation. Cela ne faisait aucun doute que Jéhovah le soutenait. Pourtant, la sœur et le frère de Moïse, Miriam et Aaron, se sont mis à parler en mal de lui à cause de la femme qu’il avait épousée. À la place de Moïse, certains se seraient mis en colère et auraient cherché à se venger. Moïse, lui, ne s’est pas vexé. Il a même supplié Jéhovah de guérir Miriam quand celle-ci a été frappée de la lèpre (Nomb. 12:1-13). Pourquoi a-t-il réagi ainsi ?
      Moïse supplia Jéhovah de guérir Miriam, qui était atteinte de la lèpre ; Aaron observa la scène au moment où Moïse supplia Jéhovah de guérir Miriam, car il voulait que Miriam soit pardonné des paroles qui fut adressé contre lui même.
      Moïse s’était laissé former par Jéhovah. Une quarantaine d’années plus tôt, quand il était membre de la famille royale égyptienne, il n’était pas humble. Il manquait tellement de maîtrise qu’il a même tué un homme qui, d’après lui, agissait injustement. Il s’était dit que Jéhovah serait d’accord avec cette initiative. Jéhovah a alors passé 40 ans à l’aider à comprendre qu’il ne devait pas seulement être courageux pour guider les Israélites ; il devait aussi être humble. Et pour être humble, il devait également être obéissant et doux. Il a su accepter cette discipline et il est devenu un excellent guide (Ex. 2:11, 12 ; Actes 7:21-30, 36).
      Chefs de famille et anciens, imitez Moïse. Quand on vous manque de respect, ne vous vexez pas trop facilement. Reconnaissez humblement vos erreurs (Eccl. 7:9, 20). Avec obéissance, suivez les instructions de Jéhovah sur la façon de régler les problèmes. Et parlez toujours avec douceur (Prov. 15:1). Ainsi, vous plairez à Jéhovah, vous favoriserez la paix et vous donnerez un bel exemple d’humilité.
      Quand on est persécuté. De tout temps, des dirigeants humains ont persécuté les serviteurs de Jéhovah. Ils peuvent nous accuser de différentes choses, mais la vraie raison de leur colère, c’est que nous choisissons d’« obéir à Dieu plutôt qu’aux hommes » (Actes 5:29). Il arrivera peut-être qu’on se moque de nous, qu’on nous envoie en prison ou même qu’on nous maltraite physiquement. Mais avec l’aide de Jéhovah, plutôt que de nous venger, nous garderons notre douceur.
      Considérons l’exemple des trois Hébreux exilés à Babylone, Hanania, Mishael et Azarias. Le roi de Babylone leur a ordonné de se prosterner devant une immense statue en or. Avec douceur, ils lui ont expliqué qu’ils n’adoreraient pas la statue. Ils sont restés obéissants à Dieu même quand le roi les a menacés de les jeter dans un four de feu ardent. Jéhovah a choisi de les sauver. Cela dit, les trois Hébreux ne s’attendaient pas à ce qu’il le fasse à coup sûr ; ils étaient prêts à accepter tout ce que Jéhovah permettrait (Dan. 3:1, 8-28). Ils ont ainsi démontré que les personnes humbles sont vraiment courageuses. Aucun roi, aucune menace ni aucune punition ne peut les décourager d’offrir à Jéhovah « un attachement sans partage » (Ex. 20:4, 5).
      Lorsque notre fidélité à Dieu est mise à l’épreuve, comment imiter les trois Hébreux ? En faisant humblement confiance à Jéhovah, certains qu’il prendra soin de nous (Ps. 118:6, 7) ; en répondant à nos accusateurs de façon douce et respectueuse (1 Pierre 3:15) ; et en refusant de faire quoi que ce soit qui mettrait en danger notre amitié avec notre Père aimant.
      Quand on est stressé. Il nous arrive à tous de ressentir du stress. Ce peut être avant de passer un examen scolaire ou d’accomplir une certaine tâche au travail. Ou alors avant de subir une intervention médicale. Quand on est stressé, c’est difficile d’être humble. De petites choses qui d’habitude ne nous dérangent pas peuvent soudain nous irriter. Nos paroles peuvent alors devenir dures, et notre ton aussi. Si cela t’est déjà arrivé, considère l’exemple de Jésus.
      Pendant les derniers mois de sa vie sur terre, Jésus a subi un stress énorme. Il savait qu’il serait exécuté et qu’il souffrirait terriblement (Jean 3:14, 15 ; Gal. 3:13). Quelques mois avant sa mort, il a confié à ses disciples qu’il était très angoissé (Luc 12:50). Et quelques jours seulement avant de mourir, il a dit : « Je suis troublé. » Il a alors exprimé des sentiments qui prouvent son humilité et son obéissance à Dieu. Il a dit : « Père, sauve-moi de cette heure. Toutefois, c’est pour cela que je suis venu jusqu’à cette heure. Père, glorifie ton nom » (Jean 12:27, 28). Le moment venu, Jésus s’est courageusement livré lui-même à ses ennemis, qui lui ont fait subir une exécution extrêmement douloureuse et humiliante. Malgré le stress et la souffrance, Jésus a humblement fait la volonté de Dieu. C’est certain, pour ce qui est de rester humble en situation de stress, il est le plus bel exemple qui soit ! (lire Isaïe 53:7, 10).
      Alors que ses disciples viennent de se disputer pour savoir lequel d’entre eux était le plus grand, Jésus reste doux et corrige calmement leur point de vue
      Jésus est le plus bel exemple d’humilité qui soit.
        Le dernier soir de sa vie sur terre, les plus proches amis de Jésus, les apôtres, ont mis à l’épreuve son humilité. Imagine le stress que Jésus ressentait ce soir-là. Il se demandait sans doute s’il resterait parfaitement fidèle jusqu’à la mort. La vie de millions de personnes en dépendait (Rom. 5:18, 19). Plus important encore, la réputation de son Père était impliquée (Job 2:4). Et là, au cours du dernier repas qu’il passait avec ses amis, ces derniers se sont mis à « se disputer vivement pour savoir lequel d’entre eux était considéré comme le plus grand ». Jésus avait déjà corrigé leur point de vue sur ce sujet de nombreuses fois, y compris un peu plus tôt dans la soirée ! Malgré cela, il ne s’est pas irrité. Il a plutôt réagi avec douceur. Gentiment mais fermement, il leur a de nouveau expliqué quelle attitude ils devaient avoir. Puis il les a félicités pour leur soutien fidèle (Luc 22:24-28 ; Jean 13:1-5, 12-15).
      Comment aurais-tu réagi dans une situation de ce genre ? Nous pouvons imiter Jésus et rester doux même quand nous sommes stressés. Pour cela, obéissons de bon cœur à ce commandement de Jéhovah : « Continuez à vous supporter les uns les autres » (Col. 3:13). Nous y arriverons si nous nous rappelons que nous disons et faisons tous des choses qui irritent les autres (Prov. 12:18 ; Jacq. 3:2, 5). De plus, félicitons toujours nos compagnons pour leurs belles qualités (Éph. 4:29).
        Nous prendrons de meilleures décisions. Quand nous avons des choix difficiles à faire, Jéhovah peut nous aider à prendre de bonnes décisions, à condition que nous soyons humbles. Il promet qu’il écoute « la requête des humbles » (Ps. 10:17). Il fait même plus qu’écouter nos requêtes. La Bible affirme : « Il guidera les humbles dans ce qui est juste et il enseignera son chemin aux humbles » (Ps. 25:9). Jéhovah nous guide au moyen de la Bible, de nos réunions, ainsi que des publications et des vidéos produites par « l’esclave fidèle et avisé » (Mat. 24:45-47). Mais pour en tirer profit, nous devons reconnaître humblement que nous avons besoin d’aide, étudier les matières que Jéhovah nous fournit et appliquer de tout cœur ce que nous apprenons.
      Nous éviterons de faire des erreurs. Repense à Moïse. Pendant des dizaines d’années, il est resté humble et a plu à Jéhovah. Puis, vers la fin des 40 années difficiles que les Israélites ont passées dans le désert, il ne s’est pas montré humble. Sa sœur, probablement celle qui avait contribué à lui sauver la vie en Égypte, venait de mourir et d’être enterrée à Kadèsh. C’est alors que les Israélites ont de nouveau critiqué la façon dont ils étaient dirigés. Cette fois, ils « s’en prirent à Moïse » au sujet d’un manque d’eau. Malgré tous les miracles que Jéhovah avait accomplis par le moyen de Moïse et malgré toutes les années où celui-ci avait guidé le peuple de façon désintéressée, les Israélites se sont plaints. Ils se sont plaints non seulement du manque d’eau, mais aussi de Moïse, comme si c’était à cause de lui qu’ils avaient soif (Nomb. 20:1-5, 9-11).
      Très en colère, Moïse a manqué de douceur et de foi. Plutôt que de parler au rocher, comme Jéhovah l’avait demandé, il s’est adressé au peuple avec colère et a laissé entendre qu’il allait lui-même faire un miracle. Puis il a frappé le rocher deux fois et de l’eau en a jailli en abondance. Poussé par l’orgueil et la colère, il a commis une grave erreur (Ps. 106:32, 33). À cause de son manque de douceur temporaire, il n’a pas été autorisé à entrer en Terre promise (Nomb. 20:12).
      Nous pouvons tirer de précieuses leçons de ce récit. Premièrement, nous devons lutter en permanence pour rester humbles. Sinon, l’orgueil pourrait vite réapparaître en nous, et nous faire parler et agir sans réfléchir. Deuxièmement, comme le stress peut nous rendre plus vulnérables, nous devons particulièrement nous efforcer de rester humbles quand on fait pression sur nous.
       Nous serons protégés. Bientôt, Jéhovah supprimera tous les méchants de la terre, et seuls les humbles continueront d’y vivre. Les conditions de vie seront alors vraiment paisibles (Ps. 37:10, 11). Feras-tu partie de ces personnes humbles ? Tu le peux si tu acceptes l’invitation chaleureuse de Jéhovah transmise par le prophète Sophonie (lire Sophonie 2:3).
      Pourquoi lit-on en Sophonie 2:3 que nous serons « probablement » cachés ? Cela signifie-t-il que Jéhovah n’est pas forcément capable de protéger ceux qu’il aime et qui cherchent à lui plaire ? Non, cela indique plutôt que nous avons quelque chose à faire pour être protégés. Si nous nous efforçons dès maintenant d’être humbles pour plaire à Jéhovah, nous pourrons survivre "au jour de sa colère" et vivre pour toujours !

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    • folens  »  misette

      Hello Misette, merci.

      Le travail en équipe.BMP
      · 0 replies
    • folens  »  misette

      Hello Misette merci à toi  pour ce bon travail de recherches. Bonne journée et bonne semaine.
      1 Isaïe 30 v 15c.mp4
      · 0 replies
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